牛肉降價潮還將持續(xù)？

眼下這股降價潮還能持續(xù)多久呢？讓我們先拉長時間線來看看，牛肉從何時開始不再“高高在上”的。

這一局面在2023年已顯現(xiàn)端倪。

國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年全年，全國居民消費價格比上年上漲了0.2%，而畜肉類價格下跌了7.3%，其中牛肉價格的跌幅達到了3.2%。進入2024年，牛肉價格仍跌跌不休。今年前4月，國內(nèi)牛肉價格已經(jīng)同比下跌了8.4%。

△圖片來源：國家統(tǒng)計局官網(wǎng)

多家涉足肉牛養(yǎng)殖的企業(yè)都曾經(jīng)公開表示，不管是活牛，還是牛肉的價格，都在2023年就進入了下行通道。牛肉價格下行，也對這些上游養(yǎng)殖企業(yè)的業(yè)績造成了直接影響。
天山生物（300313.SZ ）表示，2023年3月起，國內(nèi)的活牛行情就加速進入下行通道。
福成股份(600965.SH)在年報中表示，2023年國內(nèi)活牛及牛肉價格走低，不少肉牛育種養(yǎng)殖參與者虧損嚴重。福成股份還稱，去年公司的肉牛銷售增收不增利，實現(xiàn)利潤相比2022年大幅減少。年報顯示，去年福成股份的畜牧業(yè)業(yè)務(wù)毛利率減少了44.96個百分點。
中國畜牧業(yè)協(xié)會肉牛分會的監(jiān)測數(shù)據(jù)稱，去年6月，全國育肥牛均價約25.39元/kg，跌至了2017年11月以來的價格低點。2023年底，國內(nèi)活牛價格已經(jīng)在27～28元/kg徘徊。相比2022年底，下跌了約30%。進入2024年，牛肉價格仍未止跌。
盡管上游養(yǎng)殖的周期性很明顯，但此輪牛肉的降價潮持續(xù)時間和力度依然很罕見。
這背后究竟有什么原因？
供需形勢發(fā)生變化是一個重要原因。近幾年，國內(nèi)的消費環(huán)境還處于弱復(fù)蘇的狀態(tài)。人們對食材價格的敏感度也有所增強，對于牛肉這類價格偏高的肉類消費意愿不強。
以主要售賣半成品菜的味知香為例。牛肉系列預(yù)制菜產(chǎn)品貢獻了其4成營收，但卻越來越難賣。該公司披露的投資者關(guān)系記錄表顯示，今年一季度，牛肉類高貨值產(chǎn)品銷量占比下降，低貨值的家禽類產(chǎn)品占比上升。

△圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

需求放緩的同時，市場供給卻得到了更充分的補充，國產(chǎn)牛肉的產(chǎn)量、進口量都在增長，這也一定程度上影響了牛肉的價格走勢。
中國畜牧業(yè)協(xié)會牛業(yè)分會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年全國牛肉產(chǎn)量753萬噸，同比增長4.8%。而在2020年時，這一數(shù)據(jù)還為672萬噸。此外，去年中國向海外進口了274萬噸牛肉，同比增長了2%。2024年一季度，中國牛肉及牛雜碎進口量共計79萬噸，同比增長了18.9%。
一方面，進口牛肉長期比國產(chǎn)牛肉價格更低，“我的鋼鐵網(wǎng)”數(shù)據(jù)顯示，進口牛肉與國產(chǎn)鮮牛肉的價差大概達到了19.92元/公斤。另外2023年以來，進口牛肉的價格在不斷下探。今年4月，我國進口牛肉到岸均價為35.24元/公斤，僅僅略高于2018年初的水平。
另一方面，由于2023年國內(nèi)奶價走低，部分養(yǎng)殖企業(yè)為了減少虧損主動淘汰了奶牛產(chǎn)能。一些被淘汰的奶牛也進入了牛肉市場，導(dǎo)致了牛肉供給的增加。
這也意味著，在需求量比較低迷的情況下，流入市場的進口牛肉和國產(chǎn)牛肉量都在增加，而兩者之間的價差也會加劇價格內(nèi)卷，從而把牛肉價格進一步拉低。