我們投的國(guó)家、這個(gè)行業(yè)，能不能備？準(zhǔn)備出海的企業(yè)幾乎都會(huì)先問這一句。問這個(gè)問題的，一類是頭一回做境外投資備案的新設(shè)公司或并購項(xiàng)目，另一類是業(yè)務(wù)沾了敏感行業(yè)、心里沒底的企業(yè)。先說結(jié)論：絕大多數(shù)國(guó)家和行業(yè)都能正常走備案，只有碰上敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)的項(xiàng)目，才得走核準(zhǔn)，難度大不少。被卡住的往往不是因?yàn)椴牧喜粔颍瞧髽I(yè)沒提前搞清楚自己的項(xiàng)目屬于哪類，路徑選錯(cuò)了，自然被退回來。我們可以協(xié)助企業(yè)先把投資國(guó)家、行業(yè)做個(gè)合規(guī)預(yù)判，再定備案路徑，把材料銜接好。

先看投資目的地是不是敏感國(guó)家和地區(qū)。通常，跟我國(guó)沒建交的、受聯(lián)合國(guó)制裁的，還有正在打仗或內(nèi)亂的地區(qū)，都算敏感。目的地要是落在里面，項(xiàng)目就不能走備案了，得走核準(zhǔn)，審得更深，溝通成本也高。有的企業(yè)注冊(cè)在開曼、BVI，實(shí)際經(jīng)營(yíng)在第三國(guó)，這種結(jié)構(gòu)下目的地怎么算、按什么口徑報(bào)，得結(jié)合投資架構(gòu)提前理順，不然申報(bào)主體和實(shí)際投資地容易對(duì)不上。

再看行業(yè)是不是敏感。常見的敏感方向有武器裝備研制生產(chǎn)、跨境水資源開發(fā)利用、新聞傳媒這些，房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部也受限，或者得寫更詳細(xì)的說明。判斷時(shí)留意兩點(diǎn)：一看主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)際做什么，別只看營(yíng)業(yè)執(zhí)照上那句寬泛的話。同樣是傳媒相關(guān)業(yè)務(wù)，廣告服務(wù)和新聞采編的判斷口徑完全是兩回事。二是受限不等于禁止，有些行業(yè)照樣能報(bào)，只是得額外說明投資必要性、資金來源、真實(shí)業(yè)務(wù)背景。這類說明寫得太空，是退件的常見原因。

第三是項(xiàng)目的真實(shí)性和業(yè)務(wù)合理性。不管投哪個(gè)國(guó)家，審核都會(huì)看投資跟你現(xiàn)有業(yè)務(wù)有沒有關(guān)系、金額跟經(jīng)營(yíng)規(guī)模搭不搭。一家年?duì)I收不大的企業(yè)去報(bào)幾千萬的境外投資，或者標(biāo)的跟主業(yè)八竿子打不著，都得有站得住的商業(yè)邏輯。反過來，要是能拿出上下游合同、訂單、意向協(xié)議這些證明業(yè)務(wù)往來的材料，真實(shí)性審查會(huì)順很多。建議企業(yè)在申報(bào)前就把境外公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資路徑、資金安排理清楚。商務(wù)部門和發(fā)改部門的申報(bào)信息得對(duì)得上，兩邊數(shù)據(jù)不一致，實(shí)際業(yè)務(wù)里被退回的太多了。

還有一點(diǎn)，備案過了不代表后面就沒事了。拿到備案憑證，還有外匯登記、資金匯出、年度報(bào)告或存量權(quán)益登記這些事項(xiàng)。投資金額、股權(quán)結(jié)構(gòu)變了，也得看要不要走變更程序。不少企業(yè)以為拿證就完事了，等到要匯錢、銀行審核時(shí)才回頭補(bǔ)材料，白白耽誤時(shí)間。

問：我們投資東南亞某國(guó)建工廠，這個(gè)國(guó)家會(huì)不會(huì)被認(rèn)定為敏感地區(qū)？

答：這類新興市場(chǎng)國(guó)家一般不算敏感國(guó)家和地區(qū)，走備案就行。關(guān)鍵不在國(guó)家本身，而在行業(yè)屬性和項(xiàng)目真實(shí)性。建議先確認(rèn)工廠具體做什么業(yè)務(wù)、在不在受限行業(yè)清單里，再準(zhǔn)備申報(bào)。

問：我們做跨境電商，要在中國(guó)香港設(shè)公司，需要辦境外投資備案嗎？

答：要看中國(guó)香港公司是不是境內(nèi)企業(yè)直接持股、涉不涉及境內(nèi)資金出境。如果是境內(nèi)企業(yè)新設(shè)或并購境外股權(quán)，原則上就在境外投資備案范圍內(nèi)。只做貿(mào)易結(jié)算、不涉及股權(quán)出資的結(jié)構(gòu)另說，得結(jié)合股權(quán)架構(gòu)具體看。

問：投資娛樂或酒店類項(xiàng)目是不是juedui不能備案？

答：不是juedui禁止，但這類行業(yè)屬于受限制方向，申報(bào)時(shí)得把投資必要性、企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、資金來源說得更充分。企業(yè)本身沒有相關(guān)經(jīng)營(yíng)背景的話，審查風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高，建議先評(píng)估再?zèng)Q定要不要推進(jìn)。

問：目的地在敏感地區(qū)，項(xiàng)目是不是就肯定做不了了？

答：不能直接下這個(gè)結(jié)論。敏感地區(qū)項(xiàng)目走的是核準(zhǔn)路徑，不是備案，審得更嚴(yán)、要求更多，但不等于一律不通過。得先確認(rèn)項(xiàng)目是不是真落在敏感認(rèn)定范圍里，再評(píng)估值不值得按核準(zhǔn)程序走。我們沒有把握時(shí)，不會(huì)建議企業(yè)直接報(bào)。

問：備案材料里關(guān)于投資金額的信息，兩個(gè)部門填不一樣有關(guān)系嗎？

答：有關(guān)系。發(fā)改部門和商務(wù)部門的申報(bào)信息得一致，金額、股權(quán)比例、投資路徑對(duì)不上，是常見的退件和補(bǔ)正原因。申報(bào)前建議先統(tǒng)一一套基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，再由我們協(xié)助核對(duì)兩邊填報(bào)的內(nèi)容。