共封裝光學（CPO）設備與上游組件正迎來強勁的訂單浪潮。多家中國臺灣供應商表示，來自歐洲、美國及亞洲客戶對高精度運動平臺與自動化光學耦合設備的需求顯著上升，訂單能見度已延伸至明年第二季度。為應對下游需求，多家制造商已同步啟動產(chǎn)能擴張計劃。

線性運動組件供應商Chieftek Precision（1597.TW）訂單動能Zui為強勁。該公司已從全球CPO設備龍頭處獲得數(shù)千套線性電機訂單，并近期就CPO對準模塊與歐美大廠展開合作洽談，初步訂單預估達千臺規(guī)模。為配合下游需求，Chieftek Precision已在Shuye園區(qū)及南部科學園區(qū)啟動擴建，新產(chǎn)能預計于今年第四季度上線，明年持續(xù)爬坡。

Chieftek Precision主要供應線性運動與智能自動化產(chǎn)品組合，涵蓋線性導軌、線性電機、線性電機模組、工業(yè)機器人、微型機械臂、子系統(tǒng)以及基于軟件的PLC等。

Gmt Global（4573.TW）亦在CPO設備供應鏈取得突破。該公司已通過全球前十光通信品牌認證，并獲得800G與1.6T光模塊耦合對準模塊訂單，逐步打破此前由歐美日廠商壟斷的市場格局。光通信產(chǎn)品占其上半年營收的79%。產(chǎn)能方面，Gmt Global已收購臺中一家光學與醫(yī)療設備制造商約60%股權，待生產(chǎn)線建置完成后產(chǎn)能預計將翻倍。其東莞子公司亦加速擴產(chǎn)，產(chǎn)量預計于明年中后期爬坡。

Toyo Automation（7942.TW）通過與日本Suruga Seiki合作切入CPO光學耦合設備市場。部分客戶已提前半年至一年下單，管線項目與訂單能見度維持健康穩(wěn)定水平，同樣延伸至明年第二季度。Toyo Automation表示，其產(chǎn)品正積極與國內(nèi)外領先半導體封測企業(yè)進行先進制程開發(fā)、整合與驗證。隨著相關技術逐步進入量產(chǎn)，將為營運帶來正面動能。公司整體產(chǎn)能利用率從去年底的70%提升至80%，并已啟動越南、印度及墨西哥的建廠計劃。

硅光子商業(yè)化加速帶動設備需求激增。本月早些時候的報道指出，CPO已正式邁入大規(guī)模量產(chǎn)階段，設備及相關環(huán)節(jié)短缺現(xiàn)象開始蔓延。上銀集團披露，隨著硅光子商業(yè)化進程加快，相關封測設備需求爆發(fā)，部分關鍵設備及精密組件出現(xiàn)供不應求。自第三季度起，上銀的硅光子檢測設備訂單激增，國際客戶追加兩筆合計數(shù)百臺的訂單。旗下精密運動控制元件制造商上銀微系統(tǒng)（4576.TW）也表示，自第三季度以來硅光子檢測設備訂單增長，已從全球CPO設備龍頭處獲得數(shù)千臺訂單。除上銀體系外，ACE PILLAR、Chieftek Precision、Gmt Global及Toyo Automation等相關設備商此前均已報告滿產(chǎn)，需加速生產(chǎn)以滿足客戶需求。

CPO技術將光學組件與交換芯片共封裝，可大幅降低信號傳輸功耗與延遲，被視為AI數(shù)據(jù)中心高速互聯(lián)的關鍵技術路徑。隨著800G與1.6T光模塊逐步進入大規(guī)模部署，CPO正從技術驗證邁向商用量產(chǎn)，帶動從光學耦合設備、檢測設備到精密運動控制平臺的全產(chǎn)業(yè)鏈需求。此次訂單潮呈現(xiàn)客戶需求集中、單筆規(guī)模大、能見度長等特點，多家廠商訂單指引一致指向明年第二季度，反映下游客戶建設CPO產(chǎn)能的迫切性。同時，供應商擴產(chǎn)足跡已跨越中國臺灣、東莞、越南、印度至墨西哥，顯示供應鏈正為長期需求做準備。

從競爭格局來看，中國臺灣廠商在精密運動控制與自動化設備領域具備深厚積累。Gmt Global獲全球光通信品牌認證并取得高端光模塊對準訂單，標志著中國臺灣供應商正從原本由歐美日主導的市場中奪取更大份額。隨著CPO滲透率持續(xù)提升，設備與組件供需緊張的狀況可能延續(xù)至明年。