2026年9月1日起，外籍個(gè)人從外商投資企業(yè)取得的股息紅利，不再免稅，統(tǒng)一按20%稅率繳納個(gè)人所得稅。對(duì)于正在籌劃或剛剛設(shè)立的外商投資企業(yè)，分紅稅負(fù)必須在架構(gòu)設(shè)計(jì)階段就納入考量。

先厘清一個(gè)概念：外籍個(gè)人股東 vs 境外法人股東

外籍個(gè)人直接持股：分紅屬于“利息、股息、紅利所得”，交的是個(gè)人所得稅，稅率20%。這是本次新政直接影響的群體。

境外公司持股（如中國香港公司、新加坡公司）：分紅交的是預(yù)提所得稅，法定稅率10%；若符合稅收協(xié)定條件，可降至5%。

兩者稅負(fù)高相差15個(gè)百分點(diǎn)。下面三條路徑，分別對(duì)應(yīng)這兩種身份。

路徑一：從起點(diǎn)搭法人股東架構(gòu)

直接的方式：在新設(shè)階段就選擇境外法人作為股東。

以中國香港公司持股為例，持股25%以上且通過“受益所有人”審查的，預(yù)提稅率為5%。新加坡、中國澳門、盧森堡、愛爾蘭等協(xié)定伙伴同樣提供5%優(yōu)惠。其他協(xié)定國通常在5%至10%之間。

但低稅率需要通過稅務(wù)機(jī)關(guān)的合規(guī)核查：是否在收到股息后12個(gè)月內(nèi)將50%以上轉(zhuǎn)付第三國、是否從事實(shí)質(zhì)性經(jīng)營活動(dòng)、締約方是否實(shí)際征稅。

實(shí)操建議：境外持股平臺(tái)必須配置實(shí)際辦公場所、常駐人員、經(jīng)營決策記錄與合理營運(yùn)開支。

路徑二：用足利潤再投資優(yōu)惠

有持續(xù)經(jīng)營計(jì)劃的企業(yè)，可考慮將利潤留存用于境內(nèi)再投資。

現(xiàn)行政策允許境外投資者以境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤用于境內(nèi)直接投資，暫不征收預(yù)提所得稅，同時(shí)可按投資額的10%抵免當(dāng)年應(yīng)納稅額。適用期間為2025年1月1日至2028年12月31日，再投資須連續(xù)持有滿5年。

如果股東本身就有在中國繼續(xù)擴(kuò)大投資的意愿，“利潤—再投資—遞延納稅—稅收抵免”的鏈條，比“分紅—繳稅—資金出境—再匯入”更優(yōu)。但若目的是將利潤匯出境外，這條路徑不適用。

路徑三：自然人股東的協(xié)定待遇

若確需保留外籍自然人股東，也并非只能接受20%。

外籍個(gè)人作為非居民納稅人，若為與中國簽訂稅收協(xié)定的國家（地區(qū)）的稅收居民，可就股息所得申請(qǐng)適用協(xié)定優(yōu)惠稅率，通常為10%或更低。

申請(qǐng)采取“自行判斷、申報(bào)享受、相關(guān)資料留存?zhèn)洳椤狈绞?，需提交《非居民納稅人享受協(xié)定待遇信息報(bào)告表》，并留存稅收居民身份證明及“受益所有人”相關(guān)資料。例如，中國香港個(gè)人股東可申請(qǐng)適用內(nèi)地—中國香港安排下的10%股息預(yù)提稅率。

實(shí)質(zhì)運(yùn)營——“減負(fù)”路徑的共同前提

無論選擇法人股東架構(gòu)、利潤再投資還是申請(qǐng)協(xié)定待遇，核心前提都是通過受益所有人實(shí)質(zhì)性審查。

新立項(xiàng)企業(yè)應(yīng)從起點(diǎn)就把架構(gòu)做對(duì)：境外持股平臺(tái)是否具備與所得類型和規(guī)模相匹配的人員、場所和決策功能，能否提供完整的經(jīng)營記錄和資金流向證據(jù)。

—END —

如果你的公司有相關(guān)需求，但相關(guān)流程不確定自己能不能搞定，或者不想花時(shí)間研究流程，歡迎來找我們上海登尼特聊聊。作為專業(yè)代辦服務(wù)平臺(tái)，我們經(jīng)驗(yàn)豐富，效率高，服務(wù)好。

免責(zé)申明：本文僅為一般性信息分享,具體登記要求以官方zui新通知為準(zhǔn)，不構(gòu)成法律意見;如有重大疑難，建議咨詢合規(guī)律師或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)。