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什么是量化系統(tǒng)?
量化系統(tǒng)是指利用計(jì)算機(jī)通過數(shù)據(jù)分析出來的決策,來代替人們主觀臆想的決策,人是一種帶有情緒的動(dòng)物,當(dāng)我們看到一件事物或場景時(shí),我們總是會(huì)對這個(gè)事物或場景進(jìn)行聯(lián)想,會(huì)結(jié)合我們的實(shí)際情況進(jìn)行分析,但這個(gè)分析會(huì)受當(dāng)時(shí)的情緒造成波動(dòng)。眾所周知,數(shù)字貨coin市場是一個(gè)波動(dòng)性很強(qiáng)的市場,市場一變,大家往往會(huì)作出不理智的舉動(dòng)去對自己的數(shù)字貨coin進(jìn)行把控和調(diào)整。而量化買賣則很好的解決了這方面的問題,減少用戶投咨時(shí)情緒波動(dòng)所帶來的影響,減低用戶因?yàn)闆_動(dòng)而犯下的錯(cuò)誤。這就是量化系統(tǒng)的好處。
一、開發(fā)一套量化系統(tǒng)應(yīng)該具備什么要素呢?
應(yīng)該具備如下要素:
1,大數(shù)據(jù)
2,算法模型
3,入場擇時(shí)
4,倉位管理
5,風(fēng)險(xiǎn)控制
6,檢驗(yàn)策略,策略的歷史數(shù)據(jù)回測等數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)
7,實(shí)盤交壹后的策略無效,市場瞬息萬變,沒有一個(gè)策略可以一直適用于當(dāng)前市場。所以在實(shí)盤交壹后,要時(shí)刻監(jiān)控策略有效。
二、量化交易的優(yōu)勢:
1.嚴(yán)格的紀(jì)律性
量化交易有著嚴(yán)格的紀(jì)律性,這樣做可以克服人性的弱點(diǎn),如貪婪、恐懼、僥幸心理,也可以克服認(rèn)知偏差。一個(gè)好的投資方法應(yīng)該是一個(gè)“透明的盒子”。我們的每一個(gè)決策都是有理有據(jù)的,特別是有數(shù)據(jù)支持的。如果有人質(zhì)問我,某年某月某1天,你為什么購買某支股票的化,我會(huì)打開量化交易系統(tǒng),系統(tǒng)會(huì)顯示出當(dāng)時(shí)被選擇的這只股票與其他的股票相比在成長面上、估值上、資金上、買賣時(shí)機(jī)上的綜合評價(jià)情況,而且這個(gè)評價(jià)是非常全面的,比普通投資者拍腦袋或者簡單看某一個(gè)指標(biāo)買賣更具有說服力。
2.完備的系統(tǒng)性
完備的系統(tǒng)性具體表現(xiàn)為“三多”。首先表現(xiàn)在多層次,包括在大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選個(gè)股三個(gè)層次上我們都有模型;其次是多角度,量化交易的核心投資思想包括宏觀周期、市場結(jié)構(gòu)、估值、成長、盈利質(zhì)量、分析師盈利預(yù)測、市場情緒等多個(gè)角度;再者就是多數(shù)據(jù),就是海量數(shù)據(jù)的處理。人腦處理信息的能力是有限的,當(dāng)一個(gè)資本市場只有100只股票,這對定性投資基金經(jīng)理是有優(yōu)勢的,他可以深刻分析這100家公司。但在一個(gè)很大的資本市場,比如有成千上萬只股票的時(shí)候,強(qiáng)大的定量化交易的信息處理能力能反映它的優(yōu)勢,能捕捉更多的投資機(jī)會(huì),拓展更大的投資機(jī)會(huì)。
3.妥善運(yùn)用套利的思想
量化交易正是在找估值洼地,通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯(cuò)誤定價(jià)、錯(cuò)誤估值帶來的機(jī)會(huì)。定性投資大部分時(shí)間在琢磨哪一個(gè)企業(yè)是偉大的企業(yè),那個(gè)股票是可以翻倍的股票;與定性投資不同,量化交易大部分精力花在分析哪里是估值洼地,哪一個(gè)品種被低估了,買入低估的,賣出高估的。
4.靠概率取勝
這表現(xiàn)為兩個(gè)方面,一是定量投資不斷的從歷史中挖掘有望在未來重復(fù)的歷史規(guī)律并且加以利用。二是在股票實(shí)際操作過程中,運(yùn)用概率分析,提高買賣成功的概率和倉位控制。
三、而一些比較常見的量化交易是什么呢?
例如跨期套利,統(tǒng)計(jì)套利,算法交易等。
跨期套利,就是在現(xiàn)貨,期貨市場上,利用算法模型,大數(shù)據(jù)和工程能力,去捕獲品種間不同交易市場里的溢價(jià),進(jìn)行套利。
統(tǒng)計(jì)套利,主要思路是先發(fā)現(xiàn)相關(guān)性蕞好的幾個(gè)對投資品種,再尋找每一對投資品種的長期均衡關(guān)系(協(xié)整關(guān)系),當(dāng)某些對品種的價(jià)差(協(xié)整方程的殘差)差)偏離到一定程度時(shí)開始建倉,買進(jìn)被相對低估的品種,賣空被相對高估計(jì)的品種,等價(jià)差回歸均衡后獲利了結(jié)。動(dòng)態(tài)平衡策略,搬磚套利策略,算法套利策略等。
算法交易,又稱自動(dòng)交易,黑盒交易或機(jī)器交易,是指通過設(shè)計(jì)算法,利用計(jì)算機(jī)程序發(fā)出交易指令的方法。在交易中,程序可以決定其范圍包括交易時(shí)間的選擇,交易的價(jià)格,甚至包括蕞后需要成交的資產(chǎn)數(shù)量。
例如我們常聽過的,馬丁格爾策略,網(wǎng)格交易策略等等,都屬于這其中的策略。其中網(wǎng)格交易屬于做市策略,也就是當(dāng)前限價(jià)上方掛一個(gè)賣單,下方掛一個(gè)買單,進(jìn)行差價(jià)買賣。
頭條:
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