2026年1—5月，中國(guó)取向硅鋼（GO）出口持續(xù)放量，單月出口量均高于去年同期，5月雖環(huán)比微降但仍處高位，年度出口增速顯著回升；同期進(jìn)口總量同比下降，結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化——俄羅斯冷軋取向硅鋼（CGO）進(jìn)口量躍居首位，均價(jià)僅4580元/噸，而日本同類產(chǎn)品均價(jià)達(dá)15600元/噸以上。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)取向硅鋼正加速實(shí)現(xiàn)“出口擴(kuò)容+進(jìn)口替代”雙軌并進(jìn)。

國(guó)內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，但內(nèi)需增速放緩，市場(chǎng)供給趨于寬松。依托成熟的全產(chǎn)業(yè)鏈、穩(wěn)定的工藝控制與成本優(yōu)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)取向硅鋼國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)步提升。疊加海外電網(wǎng)基建提速與能源轉(zhuǎn)型加速，特別是印度、土耳其、意大利等國(guó)變壓器及輸變電設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)需求釋放，中國(guó)取向硅鋼出口形成穩(wěn)定承接過剩產(chǎn)能的通道。值得注意的是，出口并非單純低價(jià)傾銷：面向印度、墨西哥、越南等市場(chǎng)的主力規(guī)格為寬幅GO（寬度≥1000mm），單國(guó)出口量普遍超萬(wàn)噸，體現(xiàn)中端主流產(chǎn)品的規(guī)?；桓赌芰Α?/p>

進(jìn)口端呈現(xiàn)高度集中化與分層化特征。1—5月，俄羅斯一躍成為Zui大來源國(guó)，進(jìn)口量占總進(jìn)口比重超六成；泰國(guó)與中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)（中國(guó)）分列二、三位，菲律賓、馬來西亞、日本位列第四至第六。從規(guī)格看，寬幅GO進(jìn)口幾乎全部來自俄羅斯，總量9973.6噸，其中普通級(jí)CGO占比超九成；而日本、韓國(guó)進(jìn)口量極少，但單價(jià)畸高——日本寬幅GO均價(jià)15600元/噸以上，凸顯其在高磁感、低損耗（如B₈≥1.93T、P_10/50≤0.85W/kg）等高端指標(biāo)上的性。窄幅GO（寬度＜1000mm）進(jìn)口則以泰國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)為主，各約8000噸，均價(jià)5200—5700元/噸；俄羅斯窄幅CGO均價(jià)僅3289.3元/噸，主要用作低成本補(bǔ)充料。印度、日本、歐洲等地高端窄幅GO進(jìn)口量均不足1噸，均價(jià)動(dòng)輒數(shù)十萬(wàn)元/噸，實(shí)際多用于特種變壓器或科研試制。

出口目的地結(jié)構(gòu)折射全球電力基建梯度需求

印度以66534.6噸的進(jìn)口量穩(wěn)居中國(guó)取向硅鋼第一大買家，遠(yuǎn)超第二名土耳其與第三名意大利之和；墨西哥、韓國(guó)、越南等國(guó)單國(guó)進(jìn)口量均突破1萬(wàn)噸。這一分布與各國(guó)電網(wǎng)升級(jí)節(jié)奏高度吻合：印度正推進(jìn)“國(guó)家智能電網(wǎng)計(jì)劃”二期，2026年新增110kV及以上變電站超300座；土耳其加快接入巴爾干與中東電網(wǎng)互聯(lián)項(xiàng)目；意大利則因核電重啟與風(fēng)光配儲(chǔ)需求，密集招標(biāo)330kV級(jí)升壓變。值得注意的是，斯洛文尼亞以14883元/噸的采購(gòu)均價(jià)位居寬幅GO進(jìn)口國(guó)，反映其對(duì)高牌號(hào)（如27SQGD085）的剛性需求；巴西采購(gòu)均價(jià)Zui低（9509.3元/噸），主采230—250牌號(hào)常規(guī)產(chǎn)品，用于農(nóng)村配網(wǎng)改造。

窄幅GO出口量整體萎縮，單國(guó)采購(gòu)量?jī)H575—1083噸，愛爾蘭以19524.6元/噸均價(jià)居首，指向其在高鐵牽引變壓器、艦船中頻電源等小批量高附加值場(chǎng)景的應(yīng)用。韓國(guó)、巴西采購(gòu)價(jià)低于1萬(wàn)元/噸，說明其仍以國(guó)產(chǎn)低端窄幅料為主力，僅少量進(jìn)口用于產(chǎn)線調(diào)試或備件替換。這種“寬幅走量、窄幅走精”的出口格局，印證了中國(guó)取向硅鋼產(chǎn)業(yè)已形成清晰的分工定位：寬幅產(chǎn)品覆蓋主流配電與輸電變壓器市場(chǎng)，窄幅產(chǎn)品則聚焦細(xì)分利基場(chǎng)景，尚未形成系統(tǒng)性突破。

價(jià)格分層背后是技術(shù)代際與認(rèn)證壁壘

當(dāng)前進(jìn)口價(jià)格梯度本質(zhì)是技術(shù)代際差的貨幣化體現(xiàn)。俄羅斯CGO主力牌號(hào)為230—270系列，采用傳統(tǒng)高斯織構(gòu)+常規(guī)涂層工藝，磁感B₈集中在1.85—1.89T區(qū)間，鐵損P_10/50普遍在0.95—1.10W/kg；而日本JFE、新日鐵產(chǎn)品已量產(chǎn)23SQGD075（B₈≥1.93T，P_10/50≤0.75W/kg），配套激光刻痕與納米絕緣涂層，需通過IEC 60404-8-11及各國(guó)電網(wǎng)公司專項(xiàng)認(rèn)證（如印度CEA、意大利TERNA）。中國(guó)頭部企業(yè)如寶鋼、首鋼已批量供應(yīng)27SQGD085級(jí)產(chǎn)品，磁性能接近日韓二線品牌，但激光刻痕良率與涂層附著力穩(wěn)定性仍是量產(chǎn)瓶頸——這解釋了為何高端窄幅料仍依賴進(jìn)口，也決定了國(guó)產(chǎn)替代將率先在寬幅、中端牌號(hào)領(lǐng)域完成。

對(duì)國(guó)內(nèi)采購(gòu)與制造環(huán)節(jié)而言，需關(guān)注三點(diǎn)：一是俄羅斯CGO雖價(jià)低，但厚度公差（±0.02mm）、板形浪形（≤2mm/m）控制弱于國(guó)標(biāo)GB/T 13789，下游沖片廠需調(diào)整模具間隙與疊片壓力；二是印度客戶普遍要求ASTM A876或IEC 60404-8-11認(rèn)證，而非僅GB/T 2521，出口前須完成第三方全項(xiàng)測(cè)試；三是窄幅GO訂單雖小，但交期敏感（常要求45天內(nèi)交付），且對(duì)包裝防銹等級(jí)（ISO 8501-1 Sa2.5）提出更高要求，考驗(yàn)中小鋼廠柔性響應(yīng)能力。

供應(yīng)鏈重構(gòu)中的國(guó)產(chǎn)替代窗口期

進(jìn)口總量下滑并非偶然——2026年前5月，中國(guó)自產(chǎn)取向硅鋼已覆蓋國(guó)內(nèi)92%以上的220kV及以上主變用料需求，僅剩核電站專用超低鐵損料、艦船直流變壓器用耐輻照料等極少數(shù)場(chǎng)景仍依賴進(jìn)口。這種替代進(jìn)程正倒逼國(guó)內(nèi)產(chǎn)線升級(jí)：寶鋼湛江基地2025年底投產(chǎn)的第二條取向硅鋼產(chǎn)線，已實(shí)現(xiàn)激光刻痕在線閉環(huán)控制；首鋼遷安產(chǎn)線通過引入德國(guó)真空脫碳裝備，將高磁感取向硅鋼成品率從78%提升至85.3%。但需清醒認(rèn)識(shí)，日本Nippon Steel仍壟斷全球90%以上的0.20mm以下超薄取向硅鋼供應(yīng)，該規(guī)格用于高頻逆變器核心部件，目前尚無(wú)國(guó)產(chǎn)替代方案。

對(duì)中國(guó)變壓器制造商而言，當(dāng)前是優(yōu)化采購(gòu)策略的關(guān)鍵窗口：寬幅GO可優(yōu)先選用國(guó)產(chǎn)27SQGD085級(jí)產(chǎn)品，性價(jià)比優(yōu)于俄羅斯料且交付更穩(wěn)；對(duì)需滿足歐美電網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)的出口項(xiàng)目，應(yīng)提前鎖定具備IEC 60404-8-11認(rèn)證的國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商，避免臨時(shí)加急認(rèn)證導(dǎo)致工期延誤；窄幅GO若用于民用配電領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)料已基本可用，但涉及軌道交通或項(xiàng)目，仍建議保留日韓短周期備選渠道。俄羅斯低價(jià)CGO適合作為試驗(yàn)線驗(yàn)證或非關(guān)鍵部件用料，但不宜大規(guī)模用于主變鐵芯——其涂層耐濕熱性能（IEC 60068-2-30測(cè)試后附著力下降30%）可能影響長(zhǎng)期運(yùn)行可靠性。

海關(guān)數(shù)據(jù)表明，中國(guó)取向硅鋼貿(mào)易結(jié)構(gòu)已從“進(jìn)口補(bǔ)缺”轉(zhuǎn)向“出口創(chuàng)匯+內(nèi)替升級(jí)”雙主線。對(duì)國(guó)內(nèi)鋼廠，需強(qiáng)化寬幅料成本管控與認(rèn)證覆蓋能力；對(duì)下游用戶，應(yīng)依據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景分級(jí)選型，避免用高端規(guī)格做低端用途，也勿因價(jià)格因素在關(guān)鍵項(xiàng)目上犧牲長(zhǎng)期可靠性。俄羅斯低價(jià)料的持續(xù)涌入，客觀上壓縮了中低端進(jìn)口空間，但也抬高了國(guó)產(chǎn)料的質(zhì)量預(yù)期門檻——能否在4500—6000元/噸區(qū)間提供穩(wěn)定達(dá)標(biāo)的寬幅GO，將成為下一階段國(guó)內(nèi)廠商競(jìng)爭(zhēng)的核心標(biāo)尺。